House in Italy/Spain with Swiss mortgage?

[smta276603]

@elcamino Padova.

2% sul valore dell’appartamento, che è 120k.

Se hai accesso a un buon mutuo, le cose migliorerebbero perché hai un effetto leva (stesso income, meno gli interessi, ma su un denominatore minore).

Però tieni conto che un ETF come REET mantiene il valore bene (un po’ anticorrelato con il resto del mercato) e paga dividendi del 3-5%.

Unica pecca se vuoi è che in Svizzera paghi tasse sui dividendi mentre non paghi sul capital gain. Mentre con l’affitto all’estero generalmente hai tassazioni molto favorevoli.

 

[realizer]

@elcamino Concordo con quello che ha detto @smta276603, se ci aggiungi anche il fatto che la casa se non é costruita bene bene avrà bisogno di lavoro o si svaluterà nel tempo, il mattone non é proprio un investimento così sicuro come sembra (o almeno non lo é se devi affittare casa tua a qualcun altro).

Se si tratta invece di comprare casa per dire “bene tra x anni torno in Italia e ho casa” allora é tutto un altro discorso.

Ovviamente questi sono consigli spassionati per come la vediamo in molti, onestamente sei better off con un ETF come dici tu secondo me.

 

[resjudicata]

@elcamino They stopped doing this

 

[jeewani]

@elcamino No e no and Italian banks never ever give out mortgages to non residents.

 

[dazey]

@jeewani Most of the times, you can easily take a loan in countries you have a citizenship, even if you don’t live there. It’s getting harder to get a loan, in unrelated countries.

Eg: italian living in switzerland, can get a loan in either italy or switzerland relatively easy. It will be harder to get in france/spain/other countries

 

[elcamino]

@dazey Thanks! I will probably give it a try

 

[teshuvah777]

@dazey Credit Agricole offers Swiss mortgages on second properties in France.

 

[dazey]

@teshuvah777 Never said it doesn’t.

 

[johnstead]

@jeewani It is not true, unicredit and intasa have solution for italian non resident

 

[kufe]

@elcamino Its possible if you have a high net worth at some private banks.. but normally they dont like doing this stuff.

 

[chinenyea]

@elcamino Several people had this, when in 2015 the exchange rate of the CHF appreciated by 20% (1 EUR = CHF 1,20 ->>> CHF 1,00.

That means your mortgage costs in EUR increased by 20% overnight. Such a change is never expected, but that the CHF is getting stronger all along is well expected.

If you had obtained such a mortgage 20 years ago, you now would pay 65% more in Euro:

https://www.macrotrends.net/2552/euro-swiss-franc-exchange-rate-historical-chart

 

[yogaflame]

@elcamino Hi,

Maybe another question that should matter, since we’re speaking from an investment point of view. Let’s assume that you take a loan from a spanish bank. Is it possible to deduct the interests of the « spanish loan » from the Swiss tax?

Has anyone experienced this?